ESOs Buchhaltung für Mitarbeiter-Aktienoptionen. By David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden nicht die heftige Debatte darüber überdenken, ob Unternehmen Aufwendungen für Mitarbeiter-Aktienoptionen sein wollen. Allerdings sollten wir zwei Dinge festlegen. Zuerst wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board FASB verlangen Optionen, die sich seit Anfang der 90er Jahre verschoben haben. Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich, wenn der IASB des Internationalen Rechnungshofes dies aufgrund des bewussten Kontrentums für die Konvergenz zwischen US - und internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Für die entsprechende Lesung siehe die Kontroverse über die Optionspanne , Unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationsrelevanz und Zuverlässigkeit Jahresabschlüsse zeigen den Standard von Relevanz, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens - und niemand ernsthaft leugnet, dass Optionen sind Kosten Kosten gemeldete Kosten in Finanzstatus Messen erreichen den Zuverlässigkeitsstandard, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, da historische Kosten zuverlässiger, aber weniger relevant sind als Marktwert - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel ausgegeben wurde, um die Eigenschaft zu erwerben Gegner der Aufwendungen, die Priorität der Zuverlässigkeit zu behaupten, darauf zu bestehen, dass Optionskosten nicht mit konsequenter Genauigkeit gemessen werden können. FASB will die Relevanz priorisieren und glaubt, dass es bei der Erfassung von Kosten nahezu korrekt ist Ist wichtiger richtig als genau falsch zu sein, wenn man es ganz ausschaltet. Disclosure Required But Not Recognition For Now Seit März 2004 erfordert die aktuelle Regel FAS 123 Offenlegung, aber nicht Anerkennung Dies bedeutet, dass Optionen Kostenschätzungen als Fußnote offenbart werden müssen, aber sie Müssen nicht als Aufwand für die Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie wären Reduzierte das ausgewiesene Ergebnis oder das Nettoeinkommen Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Gewinn pro Aktie EPS-Nummern melden - es sei denn, sie wählen freiwillig Optionen, wie Hunderte bereits getan haben. In der Gewinn - und Verlustrechnung.1 Grundlegende EPS 2 Verwässerte EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma verdünnte EPS. Diluted EPS Captures einige Optionen - die, die alt sind und im Geld Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verwässerung Speziell, was tun wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen in den Vorjahren gewährt Die sich jederzeit leicht in Stammaktien umwandeln können. Dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate. Verdünnte EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung durch die nachstehend beschriebene Treasury-Aktie zu erfassen. Unser hypothetisches Unternehmen hat 100.000 Gemeinsame Aktien ausstehend, aber auch 10.000 ausstehende Optionen, die alle im Geld sind Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie hat si Nce aufgestiegen auf 20.Basis EPS Nettogewinn Stammaktien ist einfach 300.000 100.000 3 pro Aktie Verwässert EPS nutzt die Treasury-Aktien-Methode, um die folgende Frage hypothetisch zu beantworten, wie viele Stammaktien wäre ausstehend, wenn alle in-the-money-Optionen ausgeübt wurden Heute In dem oben diskutierten Beispiel würde die Übung allein 10.000 Stammaktien der Basis hinzufügen. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliche Bargeldausführungserlöse von 7 pro Option zuzüglich einer steuerlichen Vergütung gewähren. Der Steuervorteil ist echtes Geld, weil das Unternehmen Bekommt, um seine steuerpflichtigen Einkommen durch die Optionen zu gewinnen - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt Warum Weil die IRS wird Steuern von den Optionsinhabern zu sammeln, die die ordentliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn zu zahlen Bitte beachten Sie die Steuervergünstigung bezieht sich auf nicht - qualifizierte Aktienoptionen Sogenannte Anreizaktienoptionen ISOs sind möglicherweise nicht steuerlich abzugsfähig für das Unternehmen, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs. Let s sehen, wie 100.000 Stammaktien 103 werden , 900 verwässerte Aktien im Rahmen der Treasury-Aktien-Methode, die, erinnern, basiert auf einer simulierten Übung Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-money Optionen, die dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis Aber das Unternehmen bekommt zurück Übung Erlöse von 70.000 7 Ausübungspreis pro Option und ein Barausgleichsbetrag von 52.000 13 Gewinn x 40 Steuersatz 5 20 pro Option Das ist eine satte 12 20 Cash-Rabatt, sozusagen pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000 Um die Simulation abzuschließen, sind wir Davon ausgehen, dass alle zusätzlichen Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen Zum aktuellen Preis von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien. Zusammenfassung, die Umwandlung von 10.000 Optionen schafft nur 3.900 netto zusätzliche Aktien 10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Rückkauf Aktien Hier Ist die tatsächliche Formel, wo M aktuellen Marktpreis, E Ausübungspreis, T Steuersatz und N Anzahl der ausgeübten Optionen. Pro Forma EPS Captures die neuen Optionen im Laufe des Jahres gewährt Wir haben überprüft, wie verdünnte EPS die Wirkung von outstandi erfasst Ng oder alte in-the-money-Optionen in früheren Jahren gewährt Aber was machen wir mit Optionen im laufenden Geschäftsjahr, die null intrinsischen Wert haben, ist, vorausgesetzt, der Ausübungspreis entspricht dem Aktienkurs, sind aber trotzdem teuer, weil sie haben Zeit-Wert Die Antwort ist, dass wir ein Optionen-Preismodell verwenden, um die Kosten für die Schaffung eines nicht zahlungswirksamen Aufwands zu reduzieren, der das ausgewiesene Nettoeinkommen reduziert. Während die Treasury-Aktien-Methode den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, reduziert sich die Pro-forma-Aufwendungen Der Zähler von EPS Sie können sehen, wie die Ausgaben nicht doppelt zählen, wie einige vorgeschlagen haben, verdünnte EPS enthält alte Optionen Zuschüsse, während Pro-Forma-Aufwand enthält neue Zuschüsse. Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und Binomial, in den nächsten zwei Raten von Diese Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 des Aktienkurses zu produzieren, während die vorgeschlagene Buchhaltung Regel erfordert Aufwand ist Sehr detailliert, die Überschrift ist beizulegender Zeitwert am Erteilungsdatum Dies bedeutet, dass die FASB Unternehmen verpflichten will, den beizulegenden Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Gewährung zu schätzen und die Aufzeichnungen zu erfassen, dass die Aufwendungen in der Gewinn - und Verlustrechnung die nachfolgende Abbildung mit demselben hypothetischen Unternehmen berücksichtigen Wir sahen oben an. 1 Verwässertes EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Im Rahmen der Pro-forma kann die verwässerte Aktie Basis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung unten für weitere Details. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Haben Stammaktien und verwässerte Aktien, bei denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Lassen Sie uns unsere Modellschätzungen annehmen, dass sie 40 der 20 Aktienkurse wert sind, Oder 8 pro Option Der Gesamtaufwand ist also 40.000 Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf der Klippweste geschehen sind, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist die Bilanzierung des Grundsatzes der Aktion, die unser Angestellter sein wird Dienstleistungen über die Sperrfrist, so dass die Kosten über diesen Zeitraum verteilt werden können Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, sind Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung der Option forfeitur zu reduzieren Es aufgrund von Mitarbeiter-Kündigungen Zum Beispiel könnte ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend. Unsere aktuelle jährliche Aufwand für die Optionen Zuschuss beträgt 10.000, die ersten 25 der 40.000 Aufwendungen Unser bereinigtes Nettoergebnis ist daher 290.000 Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um den zweiten Satz von Pro-forma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich in der Höhe der Gewinn - und Verlustrechnung für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember beginnen, eine Anerkennung erfordern , 2004. Endgültige technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine Technik, die einige Erwähnung verdient, die wir die gleiche verwässerte Aktienbasis für beide verdünnte EPS Berechnungen verwendete verdünnte EPS und pro forma verdünnte EPS Technical, unter Proforma verdünnte ESP Einzelteil iv auf dem obengenannten verdient haben Finanzbericht wird die Aktienbasis um die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden können, der neben ex Ercise Erträge und die Steuervergütung Im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten berechnet wurden, könnten die anderen 30.000 hypothetisch um weitere 1.500 Aktien zurückkaufen 30.000 20 Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verwässerten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2 75 Aber im vierten Jahr, alles andere gleich, die 2 79 oben wäre korrekt, da wir bereits die Aufwand der 40.000 Remember beendet hätten, dies gilt nur für die pro forma verwässerte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler. Conclusion Expensing Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser als das Zählen nichts Aber sie können nicht behaupten, Kosten Schätzungen sind genau Betrachten Sie unsere Firma Oben Was passiert, wenn die Aktie auf 6 nächstes Jahr tauchte und dort blieb. Dann wären die Optionen ganz wertlos, und unsere Kostenschätzungen würden sich als übertrieben erweisen Während unsere EPS unterschätzt werden Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet, unsere EPS-Nummern wäre übertrieben worden, weil unsere Kosten würde sich als Understatement. How, um Buchhaltungseinträge für Aktienoptionen. Because Aktienoptionspläne sind ein Form der Entschädigung, allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze oder GAAP, verlangt, dass Unternehmen Aktienoptionen als Ausgleichsaufwand für Rechnungslegungszwecke erfassen. Anstatt den Aufwand als aktueller Aktienkurs zu erfassen, muss das Unternehmen den Marktwert der Aktienoption berechnen. Der Buchhalter wird Dann Buchhaltung Einträge aufzuzeichnen Entschädigungskosten, die Ausübung von Aktienoptionen und das Auslaufen von Aktienoptionen. Ersatzwertberechnung. Geschäfte können versucht werden, um Aktienvergabe Journalbuchungen auf den aktuellen Aktienkurs zu erfassen Allerdings sind Aktienoptionen unterschiedlich GAAP erfordert Arbeitgeber zu Berechnen Sie den beizulegenden Zeitwert der Aktienoption und erfassen Sie die Aufwandsentschädigung auf Basis dieser Anzahl Geschäft S sollte ein mathematisches Preismodell verwenden, das für die Wertschätzung von Aktien bestimmt ist. Das Geschäft sollte auch den beizulegenden Zeitwert der Option durch geschätzte Verzug von Aktien reduzieren. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen schätzt, dass 5 Prozent der Mitarbeiter die Aktienoptionen verpassen, bevor sie wohnen, das Geschäft Zeichnet die Option auf 95 Prozent seines Wertes auf. Periodische Kosteneinnahmen. Statt der Aufzeichnung der Vergütungskosten in einem Pauschalbetrag, wenn der Mitarbeiter die Option ausübt, sollten die Buchhalter den Ausgleichsaufwand gleichmäßig über die Laufzeit der Option verbreiten Arbeitnehmer erhält 200 Aktienbestände, die von der Geschäftstätigkeit mit 5000 geschätzt werden, die in fünf Jahren wohnen. Jedes Jahr belastet der Buchhalter Entschädigungsaufwand für 1.000 und Kredite die Aktienoptions-Eigenkapitalkonto für 1.000. Ausübung von Options. Accountants müssen einen separaten Journaleintrag buchen, wenn Die Angestellten üben Aktienoptionen Zuerst muss der Buchhalter das Bargeld berechnen, das das Geschäft von der Weste erhalten hat und wie Ein Großteil der Aktie wurde ausgeübt Zum Beispiel, sagen die Mitarbeiter aus dem vorherigen Beispiel ausgeübt die Hälfte seiner gesamten Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 20 a Anteil Insgesamt Bargeld erhalten 20 multipliziert mit 100 oder 2.000 Der Buchhalter Abbuchung Bargeld für 2.000 Abbuchungen a Aktienoptionen Eigenkapital für die Hälfte des Kontostandes oder 2.500 und Kredite der Aktien-Equity-Konto für 4.500.Expired Optionen. An Mitarbeiter können das Unternehmen vor dem Ausübungsdatum verlassen und gezwungen werden, ihre Aktienoptionen zu verlieren Wenn dies geschieht, muss der Buchhalter Einen Journaleintrag zu machen, um das Eigenkapital als abgelaufene Aktienoptionen für Bilanzzwecke zu verknüpfen. Obwohl der Betrag als Eigenkapital verbleibt, hilft dies Führungskräften und Anlegern zu verstehen, dass sie die Anleihe des Mitarbeiters zu einem ermäßigten Preis in der Zukunft erhalten haben. Sagen Sie, dass der Mitarbeiter Im vorigen Beispiel verlässt vor der Ausübung einer der Optionen Der Buchhalter belastet die Aktienoption Aktienkonto und kreditiert die abgelaufenen Aktienoptionen Equity Accoun T. Employee Stock Compensation. Learning Objective. Explain, wie Mitarbeiter Aktienoptionen arbeiten und wie ein Unternehmen würde ihre Ausgabe aufzeichnen. Optionen, wie ihr Name impliziert, müssen nicht ausgeübt werden Der Inhaber der Option sollte idealerweise ausüben, wenn die Aktie s Marktpreis steigt höher als die Option s Ausübungspreis Wenn dies geschieht, profitiert der Optionsinhaber durch den Erwerb der Aktien des Unternehmens zu einem Marktpreis. ESO verfügt über Features, die im Gegensatz zu Exchange-Traded-Optionen wie einem nicht standardisierten Ausübungspreis und Menge der Aktien, eine Wartezeit für den Arbeitnehmer und die erforderliche Realisierung von Leistungszielen. Der beizulegende Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Gewährung wurde mit einem Optionspreismodell wie dem Black Scholes-Modell oder einem Binomialmodell geschätzt. Eine periodische Vergütung Die Aufwendungen werden in der Gewinn - und Verlustrechnung ausgewiesen und auch in der Kapitalbeteiligung im Eigenkapital des Eigenkapitals ausgewiesen. Der Festpreis, zu dem der Besitzer einer Option im Fall erwerben kann Eines Anrufs oder Verkaufes im Falle eines Setzens der zugrunde liegenden Sicherheit oder Ware. Bezahlung für Arbeit geleistete Löhne, Gehalt, Emolument. Ein Zeitraum, in dem ein Investor oder eine andere Person, die ein Recht auf etwas hat, warten muss, bis sie vollständig in der Lage sind Die Ausübung ihrer Rechte und bis diese Rechte nicht weggenommen werden können. Firma bietet Aktienoptionen in drei Jahren fällig Die Aktienoptionen haben einen Gesamtwert von 150.000 und ist für 50.000 Aktien der Aktie zu einem Kaufpreis von 10 Die Aktie Nennwert Ist 1 Der Journaleintrag zur Aufrechnung der Optionen pro Periode wäre Kompensationsaufwand 50.000 Zusätzliches Paid-In-Kapital, Aktienoptionen 50.000 Dieser Aufwand würde für jeden Zeitraum während des Optionsplans wiederholt werden Wenn die Optionen ausgeübt werden, erhält das Unternehmen Bargeld von 500.000 50.000 Aktien mit 10 Paid-In-Kapital müssen um den Betrag gekürzt werden, der über den Zeitraum von drei Jahren gutgeschrieben wird. Die Stammaktien werden um 50.000 Aktien in Höhe von 50.000 Aktien um 1 Nennwert erhöht Ited, um die Transaktion auszugleichen Der Journaleintrag wäre Cash 500.000 Zusätzliches Paid-In-Kapital, Aktienoptionen 150.000 Stammaktien 50.000 Zusätzliche Paid-In-Kapital, Überschuss von Par 600.000.Definition von Mitarbeiter Aktienoptionen. Eigentümer Aktie Option ESO ist ein Anruf Kaufoption auf die Stammaktie eines Unternehmens, die von der Gesellschaft einem Mitarbeiter als Teil des Vergütungspakets des Arbeitnehmers gewährt wird Das Ziel ist es, den Mitarbeitern einen Anreiz zu geben, sich in einer Weise zu verhalten, die den Aktienkurs des Unternehmens steigern wird. ESOs werden meist angeboten Management als Teil ihres Exekutivvergütungspakets Sie können auch dem nicht-exekutiven Niveau Personal angeboten werden, vor allem von Unternehmen, die noch nicht rentabel sind und haben nur wenige andere Mittel der Entschädigung Optionen, wie ihr Name impliziert, müssen nicht ausgeübt werden Der Inhaber Der Option sollte es idealerweise ausüben, wenn der Aktienmarktpreis höher steigt als der Ausübungspreis der Option. Wenn dies der Fall ist, profitiert der Optionsinhaber durch den Erwerb des Compans Y Lager zu einem unterhalb Marktpreis. General Foods Common Stock Certificate. Publicly gehandelt Unternehmen können Aktienoptionen an ihre Mitarbeiter als Teil ihrer Entschädigung bieten. Features von ESOs. ESOs haben mehrere verschiedene Funktionen, die sie von Exchange-Traded Call Optionen zu unterscheiden. Es gibt Ist kein standardisierter Ausübungspreis und es ist in der Regel der aktuelle Preis des Unternehmensbestandes zum Zeitpunkt der Ausgabe Manchmal wird eine Formel verwendet, wie der durchschnittliche Preis für die nächsten 60 Tage nach dem Stichtag Ein Mitarbeiter kann Aktienoptionen haben, die sein können Ausgeübt zu verschiedenen Zeiten des Jahres und für unterschiedliche Ausübungspreise. Die von den ESO angebotene Aktienmenge ist auch nicht standardisiert und kann variieren. Eine Wartezeit muss in der Regel erfüllt werden, bevor Optionen verkauft oder übertragen werden können zB 20 der Optionen Weste Jedes Jahr für fünf Jahre. Performance oder Profit Ziele müssen möglicherweise erfüllt werden, bevor ein Mitarbeiter übt ihre Optionen. Expiration Datum ist in der Regel ein Maximum von 10 Jahren ab Ausstellungsdatum. ESOs sind Gattungen Lose nicht übertragbar und muss entweder ausgeübt werden oder am Ablauftag ausgegeben werden. Dies sollte den Inhaber ermutigen, ihre Optionen frühzeitig zu verkaufen, wenn es rentabel ist, dies zu tun, da dort ein erhebliches Risiko besteht, dass ESOs, fast 50, ihr Verfalldatum erreichen Ein wertloser Wert. Da ESOs als privater Vertrag zwischen einem Arbeitgeber und seinem Angestellten gelten, sind Fragen wie das Kreditrisiko des Unternehmens, die Abwicklung des Clearing und die Abwicklung der Transaktionen zu richten. Ein Mitarbeiter kann beschränkt haben, wenn das Unternehmen t Liefern die Aktie bei der Ausübung der Option. SOs neigen dazu, steuerliche Vorteile nicht verfügbar, um ihre börsengehandelten Pendants. Accounting und Bewertung von ESO. Employee Aktienoptionen müssen unter US-GAAP in den USA absichtlich ab 2006, die International Accounting Standards Board IASB und der Financial Accounting Standards Board FASB vereinbaren, dass der beizulegende Zeitwert der Option zum Zeitpunkt des Gewährungszeitraums mit einem Optionsschein geschätzt werden soll Modell Die Mehrheit der öffentlichen und privaten Unternehmen wenden das Black Scholes-Modell an. Bis September 2006 haben über 350 Unternehmen öffentlich die Verwendung eines Binomialmodells in Securities and Exchange Commission SEC-Einreichungen offenbart. Bei der Auswahl eines Bewertungsmodells müssen drei Kriterien erfüllt sein. Das Modell wird in einer Weise angewendet, die mit dem Fair Value Messobjekt und den sonstigen Anforderungen von FAS123R. is auf der Grundlage der etablierten finanzwirtschaftlichen Theorie zusammenhängt und allgemein auf dem Gebiet angewendet wird. Und spiegelt alle materiellen Merkmale des Instruments wider, dh Annahmen über die Volatilitätszinsdividende Etc. Ein periodischer Entschädigungsaufwand wird für den Wert der Option dividiert durch die Ausübungsperiode des Mitarbeiters erfasst. Der Vergütungsaufwand wird in der Gewinn - und Verlustrechnung belastet und ausgewiesen. In der Eigenkapitalsektion wird auch eine zusätzliche Kapitalrücklage gutgeschrieben Bilanz. Want Zugriff auf Quizzes Flashcards Highlights und mehr. Die volle Funktion se T für diesen Inhalt in einem selbst geführten Kurs.
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